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L'EBITDA è uno degli indicatori finanziari più importanti per le piccole e medie imprese (PMI). Conoscere e monitorare questo parametro può fare la differenza tra un'azienda che prospera e una che fatica a mantenere la competitività. 

Ma, cos’è l’EBITDA? Come si calcola? E perché è essenziale per la salute finanziaria di un’azienda? Come possono le PMI migliorarlo? 

Iniziamo rispondendo alla prima tra queste domande.

Cos’è l'EBITDA?

L'EBITDA, acronimo di "Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization", in italiano tradotto come "Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e degli ammortamenti", è una metrica che in contabilità misura la redditività operativa di un'azienda escludendo fattori che non riguardano direttamente l'attività principale, come i costi di finanziamento e le tasse. 

In sostanza, l'EBITDA si concentra sul margine operativo lordo, valutando quanto un'azienda sia in grado di generare profitti dalla sua attività prima che intervengano fattori finanziari e fiscali. Questo lo rende quindi un indicatore particolarmente utile per valutare l'efficienza operativa di un'azienda e sicuramente per stabilirne il grado di salute e prosperità.

Si tratta infatti di uno degli indicatori più importanti e preziosi soprattutto per investitori et similia.

Come calcolare l’EBITDA?

Il calcolo dell'EBITDA è piuttosto semplice:

EBITDA=Ricavi Totali−Costi Operativi Esclusi Ammortamenti e Svalutazioni

Oppure:

EBITDA=Utile Netto+Interessi+Imposte+Ammortamenti+Svalutazioni

Se ad esempio un’azienda ha Ricavi per €500.000, Costi Operativi per €350.000, Ammortamenti e Svalutazioni per €20.000, Interessi per €10.000, Imposte per €30.000

Applicando una delle due formule di prima avremmo:

EBITDA=500.000−350.000+20.000=170.000€

In questo caso, l'EBITDA è dunque di €170.000, rappresentando quindi il profitto operativo dell'azienda prima di interessi, imposte e ammortamenti.

EBITDA Margin: calcolo

L'EBITDA margin, ovvero il margine operativo lordo in percentuale rispetto ai ricavi, è invece un altro indicatore cruciale, poiché misura la capacità di un'azienda di generare profitto operativo per ogni euro di ricavi. Anche in questo caso esistono delle semplici formule che ci aiutano a calcolarlo

EBITDA Margin= (EBITDA / Ricavi Totali) x 100

Dunque: (170.000 / 500.000) × 100 = 34%

Un EBITDA margin del 34% significa che l'azienda riesce a trattenere 34 centesimi di profitto operativo per ogni euro guadagnato.

Perché è così importante l’EBITDA per le PMI? E Come migliorarlo?

Per le PMI, l'EBITDA è particolarmente prezioso perché fornisce una visione chiara delle prestazioni operative, senza essere influenzato da decisioni di finanziamento o politiche fiscali. Ecco perché, come accennato precedentemente, viene spesso utilizzato in sede di valutazione aziendale, soprattutto durante operazioni di fusione e acquisizione (M&A), oppure per ottenere finanziamenti.

Strategia per migliorare l’EBITDA

Le PMI possono adottare le seguenti strategie per incrementare il proprio margine operativo lordo:

1. Riduzione dei Costi Operativi

Uno dei modi più diretti per aumentare l'EBITDA è ridurre i costi operativi senza compromettere la qualità dei prodotti o dei servizi. Questo può includere l'ottimizzazione delle forniture, la gestione efficiente del personale o la negoziazione di condizioni migliori con i fornitori.

2. Automazione dei Processi

Automatizzare processi ripetitivi può ridurre significativamente i costi operativi e aumentare l'efficienza aziendale. Software per la gestione delle risorse umane, la contabilità e la logistica possono semplificare le operazioni e ridurre il carico di lavoro del personale.

3. Aumento dei Ricavi

Lavorare per aumentare i ricavi senza aumentare i costi operativi è una strategia potente. Migliorare il marketing, diversificare l'offerta di prodotti o servizi e puntare su nuove opportunità di mercato può contribuire ad aumentare l'EBITDA.

4.Gestione del P&L

Il conto economico o P&L (Profit and Loss statement) è uno strumento essenziale per monitorare la performance finanziaria di un'azienda. Un'analisi accurata del P&L permette di identificare le aree dove si possono ridurre i costi o migliorare l'efficienza, migliorando così l'EBITDA. Utilizzando il P&L, le PMI possono prendere decisioni più informate e rapide, correggendo eventuali inefficienze prima che diventino problematiche.

5. Revisione delle Spese di Ammortamento

Anche se l'EBITDA esclude le spese di ammortamento, ridurre queste spese può migliorare la redditività complessiva. L'ottimizzazione degli investimenti in attrezzature o beni strumentali, magari tramite leasing, può alleggerire l'impatto degli ammortamenti nel tempo.

L'EBITDA è quindi una metrica fondamentale per le PMI che vogliono comprendere meglio la propria redditività operativa e prendere decisioni strategiche più informate. Monitorare e migliorare l'EBITDA, e soprattutto l'EBITDA margin, aiuta le aziende a diventare più efficienti, attrattive per gli investitori e competitive sul mercato.

Ci sono strumenti adatti per monitorare l’EBITDA e il P&L?

Fortunatamente in questi casi viene in soccorso la tecnologia che grazie a dei progetti specifici di Business Intelligence riesce a trasformare dei dati grezzi in informazioni puntuali e perfettamente intelligibili.

Le dashboard di Business Intelligence aiutano da tempo CEO e CFO delle aziende a comprendere meglio le dinamiche aziendali finanziarie grazie ad una lavorazione del dato e del numero “intelligente”.

In Compendium eroghiamo servizi in outsourcing relativi all’amministrazione, finanza e controllo e proprio per questo motivo abbiamo sentito l’esigenza di implementare una Business Intelligence che sia in grado di soddisfare le esigenze sia delle risorse interne che dei clienti.  

 

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